知(zhī)識産權在企業(yè)上(shàng)市(s♠¶×hì)的(de)過程中扮演什(shén)麽角色​φ♣

随著(zhe)社會(huì)經濟的(de)發展，“上(s✘®λ hàng)市(shì)”已成為(wèi)企業(yè)規範化(h≈​uà)經營和(hé)增強市(shì)場(chǎng)競争力的(de↕γ &)重要(yào)标志(zhì)。截止2015年(ni₽‌®án)11月(yuè)初，我國(guó)各類上(shα<§≠àng)市(shì)企業(yè)接近(j짮§n)7000家(jiā)，其中新三闆上(shàng)市(shì)企業(yè¶ ‍€)4000餘家(jiā)，其在推動我國(guó)經濟增長α≤×(cháng)中發揮著(zhe)重要(yào)作(zuò)用(yòng)。✘γ

一(yī)、知(zhī)識産權在企業(yè)上(sh ↑☆àng)市(shì)中發揮重要(yào)作(zuò)用(yòng¥§δ)


2008年(nián)6月(yuè)5日(δ≈Ωrì)，國(guó)務院發布了(le)《國(guó)家∞♣(jiā)知(zhī)識産權戰略綱要(yào)》。如(rú)今知(zhī&β♥)識産權已經越來(lái)越受到(dào∏∏)衆多(duō)企業(yè)的(de)重視(shì)。國(guó)家(jiקā)的(de)富強靠經濟，經濟的(de)振興靠企業(y← è)，企業(yè)的(de)競争靠知(zhī)識産權，這(z≤£hè)已成為(wèi)社會(huì)的(de)共識。常言說(÷©shuō)得(de)好(hǎo)：“一(yī)招鮮↑ ↔©，吃(chī)遍天”。企業(yè)擁有(yǒu)領先的(de)技(☆♠ε±jì)術(shù)和(hé)知(zhī)名的(de)專利、商☆∏☆标、著作(zuò)權等知(zhī)識産權，就(jiù)能(néng)赢↑γ得(de)激烈競争，獲得(de)豐厚利潤。


例如(rú)專利權，它是(shì)國(guó)家(★↔φjiā)授予專利權人(rén)的(de)一(yī)種獨占性的(de)權利，企業←​(yè)擁有(yǒu)了(le)它，就(jiù)可(kě)以→β 在市(shì)場(chǎng)上(shàng)占據極大(☆δ₽dà)的(de)優勢，獲取衆多(duō)的(de)好(hǎo)處：可×£(kě)以在一(yī)定時(shí)間(jiāΩ ♠±n)內(nèi)“壟斷”專利産品的(de)制(zhì)造和(hé)銷售φ£€≈市(shì)場(chǎng)，增加或者保&​持市(shì)場(chǎng)份額，獲得(de)經濟效益；可(kě)€↔ ✘以通(tōng)過專利轉讓或許可(kě)實施，獲取收益；利于企業(yè)進行↔•≥Ω(xíng)廣告宣傳，增強消費(fèi)者對(duì)企業(♦βyè)的(de)忠誠度；可(kě)以通(tōng)過專利權質押獲得(dγ♦e)資金(jīn)；可(kě)以将專利權評估後進行(xíng)投資；可(kě)©¶≤λ以通(tōng)過申請(qǐng)高(gāo)新技(jì)術(shù₹δ)企業(yè)認定等舉措，享受稅收等方面的(de)優惠☆≈政策等。


因此，知(zhī)識産權是(shì)企業(λ§‍εyè)的(de)核心資産，知(zhī)識産權的(de)地(dì)位決定了(lε✘★e)企業(yè)所處的(de)地(dì)位，知(£→αzhī)識産權對(duì)企業(yè)的(de)重要(yào)性不(b&‌♦ù)言而喻。專利作(zuò)為(wèi)知(zhī)識産權的(¶±de)核心，更為(wèi)顯要(yào)。也(∞☆λyě)正因如(rú)此，拟上(shàng)市(shì)企業<≤♠σ(yè)的(de)專利問(wèn)題一(× yī)直是(shì)證監會(huì)和(h€​é)廣大(dà)股民(mín)關注的(de)重點和(hé)焦點，©✘ε其不(bù)僅涉及拟上(shàng)市(s≤★ hì)企業(yè)的(de)資産完整性，還(hái)涉及到(dàoβ→α)企業(yè)的(de)持續盈利能(nén£↓g)力和(hé)競争能(néng)力，從(cóng)而直接影(yǐng)響著(♥ ©zhe)企業(yè)是(shì)否能(néng)順利上(↕α®λshàng)市(shì)。


二、拟上(shàng)市(shì)企業(yè)遇到(dào)的(de)知★∑(zhī)識産權問(wèn)題

很(hěn)多(duō)拟上(shàng)λ✔ ♠市(shì)企業(yè)因專利等知(zhσ÷®₹ī)識産權問(wèn)題推遲上(shàng)市(shì®↕≠)甚至被迫放(fàng)棄上(shàng)市(shì)↑₹♦÷的(de)情況并不(bù)鮮見(jiàn)。拟上(shàng)市(shì)企業✘₩®(yè)遇到(dào)的(de)知(zhī)識産權問(wèn)題主要(yào) σ"φ有(yǒu)以下(xià)兩個(gè)方∏λδ面：


（一(yī)）企業(yè)存在知(zhī)識産權信息披露不(bù)實

拟上(shàng)市(shì)企業(yè)應盡到(dà♣↕o)知(zhī)識産權等相(xiàng)關信息的(dε↕e)披露義務。中國(guó)證監會(huì)要(yào)求上★'☆(shàng)市(shì)企業(yè)對(duì)自(zì$λ)身(shēn)知(zhī)識産權的(de)內(nèi)容，≥☆包括商标、專利、專有(yǒu)技(jì)術(shù)的(de)取得(de)​‌$∑、使用(yòng)、價值等情況進行(xíng)真實、®α∏$準确、完整、及時(shí)披露。廣東(dōng)省企業(yè)無形資β≈産管理(lǐ)與保護協會(huì)制(zhì)定的(∏↑de)《上(shàng)市(shì)企業(yè)無形資産≈‌γ信息披露指引》第二十七條規定，企業(yè)在★>λ定期報(bào)告中要(yào)對(duì)報(b♥&≈ào)告期內(nèi)所發生(shēng)所有(y₩♦γ₽ǒu)的(de)知(zhī)識産權（無形資産）訴訟情況進行(xíng)總括的↓$ε(de)披露；第二十九條規定，上(shàng)市₹π≠(shì)企業(yè)不(bù)得(de)以任何借口拒絕披★≠±≠露知(zhī)識産權（無形資産）信息。


蘇州恒久在2010年(nián)招股說(shuō)明(míng ×)書(shū)披露其共擁有(yǒu)專利5項，并列明(míng)了(₽§le)這(zhè)5項已授權專利的(de)信息。但(≈₽π★dàn)事(shì)實上(shàng)這( ≈♦φzhè)5項專利均因未繳年(nián)費(fèi)而被終止失效。蘇州恒久因此被☆Ω≤ 證監會(huì)要(yào)求核查相(xiàng)α'≥'關問(wèn)題，至今未能(néng)上(shàng)市(shì)。


星網銳捷在已獲核準首次公開(kāi)募股（IPO）的(de)情況下(π≤♥ xià)公告稱，公司自(zì)查發現(xiනn)部分(fēn)實用(yòng)新型專利和(hé)外(wà♣&∏₹i)觀專利存在因未續繳年(nián)費(fèi)等原因已被終止，亦有(yǒ♥×↓♥u)部分(fēn)正在申請(qǐng)的(de)專利在審查階段£☆發生(shēng)變化(huà)，其法律狀态與招股意向書(∏×shū)內(nèi)容存在差異，決定暫緩A股發行(±←xíng)。


以上(shàng)兩家(jiā)企業(yè¥ )存在知(zhī)識産權信息披露不(bù)實的(d∏π≤₹e)問(wèn)題，都(dōu)影(yǐng)響了(le)企業(yè)上( β×shàng)市(shì)的(de)進程，甚至至今未能(néng)上(sh∞↑¶àng)市(shì)。


（二）企業(yè)存在知(zhī)識産權糾紛

作(zuò)為(wèi)企業(yè)生(shēng)産和(h"γé)銷售的(de)重要(yào)資産，知(zβ•₹hī)識産權糾紛特别是(shì)核心知(zhī)識産權的(d♠≈™e)糾紛不(bù)僅會(huì)使企業(yè)負擔較大(dà↕∑")的(de)訴訟成本，影(yǐng)響其當期的✘÷(de)财務狀況，而且會(huì)使企業(yè)進一(‌§yī)步發展或保持持續盈利的(de)能(néng)力處于一(yī←π±$)種不(bù)确定的(de)狀态，而不(bù)确定即意味著(zhe)企業  ∑ε(yè)對(duì)這(zhè)些(xiē)知(zhī)識産權的(de)使用¥♦(yòng)存在一(yī)定的(de)風(fēng)‍ 險。發行(xíng)人(rén)在用(yòng)的(♥✔de)商标、專利等重要(yào)資産或者技∏¶(jì)術(shù)的(de)取得(de)或者使用(yòng)存在α≠π≤重大(dà)不(bù)利變化(huà)的(dλγe)風(fēng)險往往構成企業(yè)上(shàng)市(shì)的(de↔₽¥)“硬傷”。

新大(dà)新材主營業(yè)務及其生(sh™'β✘ēng)産技(jì)術(shù)涉嫌侵犯河(♣'hé)南(nán)醒獅的(de)專利權及其公司産品特有(yǒu)名稱，因✘βγ該專利權糾紛而暫緩上(shàng)市(shì)；國(↔"≤≈guó)內(nèi)某電(diàn)器(q₽♥> ì)公司在上(shàng)市(shì)審核之際遭遇另一(yī)家↓≥(jiā)公司的(de)商标侵權訴訟；某科(kē)技(jì)公司在2010年γδ ♦(nián)申請(qǐng)上(shàng)市(shì)後，δ∞∞随即被其合作(zuò)夥伴提起專利侵權訴訟……根據企業(yè↕ε₽")上(shàng)市(shì)的(de)☆&¥相(xiàng)關規定，這(zhè)些(xiē)知(zhī)識産權糾紛很>Ωα®(hěn)可(kě)能(néng)構成阻礙這(zhè)些(xiē)≥φ$∞企業(yè)上(shàng)市(shì)的(de)重大(dà)事(shì)項¶♥≈。一(yī)旦處置失措，就(jiù)有(yǒu)可( $kě)能(néng)斷送這(zhè)些(xiē)企業(yè)付出3年(nián≥ β )以上(shàng)艱辛準備的(de)上(shàng)市(shì←α)之路(lù)。在這(zhè)方面，不(bù)少(shǎo)企業(y∑®♦è)已經付出了(le)慘痛的(de)代價。


針對(duì)以上(shàng)企業(yè)在上(sh₩δàng)市(shì)過程中可(kě)能(nβ éng)遇到(dào)的(de)兩大(dà)主£ '≤要(yào)知(zhī)識産權問(wèn)題，拟λ>Ωπ上(shàng)市(shì)企業(yè)應該如(rú)何應對♦✘>(duì)呢(ne)？盡早制(zhì)定、實施企業(yè)知™∑&¥(zhī)識産權管理(lǐ)方案将會(huì)為(​©wèi)企業(yè)成功上(shàng)市÷ ♣ (shì)起到(dào)非常關鍵的(de)作(zuò♣φ)用(yòng)，而知(zhī)識産權規劃則是(shì'÷)企業(yè)上(shàng)市(shì≥   )前必不(bù)可(kě)少(shǎo)的(de)環節，企業(yè)應≈α對(duì)知(zhī)識産權的(de)權屬及法律狀态進行(∏↓xíng)審查，打造知(zhī)識産權管理(l''σǐ)體(tǐ)系。


三、拟上(shàng)市(shì)企業(yè)€π★∑的(de)知(zhī)識産權規劃


第一(yī)，企業(yè)應該積極披露知(zhī)識産權信息，"↔做(zuò)到(dào)如(rú)實披露，将自(zì)己的↔≥‍σ(de)知(zhī)識産權信息充分(fēn"€ε$)公開(kāi)在公衆的(de)視(shì)野當中，不(bù)要(yà✔↓↔✘o)覺得(de)披露知(zhī)識産權信息是(shì)暴露了$ ↔‍(le)企業(yè)的(de)商業(yè)機(β€→jī)密，應該著(zhe)眼長(chán​±g)遠(yuǎn)發展，否則一(yī)旦 ★出事(shì)，遭受損失的(de)還(hái∏<©δ)是(shì)自(zì)己，不(bù)如(∑∑™rú)提前預防，合理(lǐ)正确利用(y≤↕≠‌òng)知(zhī)識産權信息，做(zuò)到(dà ₩o)企業(yè)知(zhī)識産權信息透明(míng)®β¥>化(huà)，以免對(duì)上(shàng✔α∏)市(shì)進程帶來(lái)不(bù)必要(yào)的(de≥&♣γ)麻煩。


第二，對(duì)于拟上(shàng)市(shì)企業(yΩ←φè)來(lái)說(shuō)，首先要(yào)理(lǐ)清知α≈(zhī)識産權等無形資産的(de)權利權屬。在專利方面，通§α✘>(tōng)過貫穿于産品研發、上(shàng)市(shì)<≠$γ整個(gè)過程的(de)專利檢索與分(fēn)析等方式排除侵犯别人☆↕✔≥(rén)專利權的(de)風(fēng)險，處理(lǐ)♦↔好(hǎo)與職務發明(míng)人(rén)、受讓許可(k™β←ě)方的(de)關系，排除專利權屬糾紛。


知(zhī)識産權關乎未來(lái)，涉及到(dào)企業(yè)的(≤₽de)發展前景，知(zhī)識産權糾紛更與企業(yè)能(néng←βγ)否成功上(shàng)市(shì)密切← λ♦相(xiàng)關。拟上(shàng)市(shì)企業(y÷ε→è)需慎重對(duì)待知(zhī)識産權，并從(cóng)企業(yè)管理♣"✘≤(lǐ)和(hé)內(nèi)部機(jī)制(zhì)完善的 ∏∑•(de)戰略高(gāo)度提高(gāo)認識水(shuǐ♥♦♥✘)平，及早制(zhì)定、實施知(zhī)¥ 識産權規劃，為(wèi)企業(yè)上(shàng)市(shì)做(zuò)好φπ☆ (hǎo)充分(fēn)準備。


四、新三闆挂牌企業(yè)以知(zhī)識↔♠産權出資需要(yào)注意哪些(xiē)法律問(wèn)題？


“新三闆”是(shì)為(wèi)全國(guó)性非上(shàn"÷≤™g)市(shì)股份有(yǒu)限公司提÷¶×≤供股權交易的(de)平台，主要(yào)針對(σ♦duì)的(de)是(shì)中小(xiǎo)微(wēi)企₹←‍業(yè)。2013年(nián)底，新三闆方案突破試點國(guó)© ©←家(jiā)高(gāo)新區(qū)限制(zhì)， ×擴容至所有(yǒu)符合新三闆條件(jiàn)的(de)企業(yè)。為(×¥wèi)創新型、創業(yè)型、成長(ch≈£♣§áng)型的(de)中小(xiǎo)微(wēi)企業(yè)發λ₽$↓展帶來(lái)了(le)福音(yīn)。


針對(duì)拟在新三闆上(shàng)市(shì)的∞∏‍¥(de)中小(xiǎo)企業(yè)來(lái)說(shuō)，除了☆♥ ±(le)上(shàng)市(shì)可(kě)能(néng)∏‍α∞出現(xiàn)的(de)知(zhī)識産權問(w♣β'&èn)題及應作(zuò)好(hǎo)知(zhī÷↔&)識産權規劃以外(wài)，根據《全國(guó★±♥☆)中小(xiǎo)企業(yè)股份轉讓系統挂牌條件(jià✔→✘n)适用(yòng)基本标準指引(試行(xíng))》第一(yī)條•♣​第二款第一(yī)項規定：“以實物(wù)、知(zhī)識産權、土(tǔ)地₽&×(dì)使用(yòng)權等非貨币财産出資<♠↔↔的(de)，應當評估作(zuò)價，核實财産，明(míng)确權₩Ω✔屬，财産權轉移手續辦理(lǐ)完畢。”在δ‍¥♦現(xiàn)實的(de)審核實踐中，對(duì)拟挂牌企業(™↓φ♠yè)涉及知(zhī)識産權出資者，股轉系統企業(yè≠≥™γ)往往會(huì)予以特别關注。



（一(yī)）股轉系統企業(yè)對(d↔∑uì)知(zhī)識産權出資的(de)關注✔≈$​點


1.知(zhī)識産權權屬的(de)問(wδ&αèn)題。即關注用(yòng)于出資的(de)知(zhī)識産權↔★☆是(shì)否屬于出資股東(dōng)所有(yǒu)，其中重點關注是(sh✘λ​ì)否是(shì)職務發明(míng)的(de)問(wèn)題。

2.知(zhī)識産權價值問(wèn)題。即用(yòng)作(z•™≈πuò)出資的(de)知(zhī)識産權價值是σ£‌↕(shì)否高(gāo)估，作(zuò)價是(shì)否公≈ ≥允，是(shì)否導緻虛假出資，并侵害其他(tā)£ ₹投資人(rén)的(de)利益。

3.知(zhī)識産權出資的(de)程序問(wèn)題。即用(yòng)作×φ(zuò)出資的(de)知(zhī)識産權是(shì×λ)否經過評估和(hé)驗資，是(shì)否已交付企業(yè)占有(yǒ✘ ≥§u)和(hé)使用(yòng)。

另外(wài)，知(zhī)識産權出資的(de)比例問$✘(wèn)題，即用(yòng)作(zuò)知($γ zhī)識産權出資的(de)比例是(shì)否符合法律法↑'→規的(de)規定，也(yě)會(huì)引起股轉γ​↕‌企業(yè)的(de)關注。

（二）知(zhī)識産權出資的(de)程σγ₹∏序性事(shì)項

1.知(zhī)識産權評估

知(zhī)識産權出資評估一(yī)般首選“收益法”。收益法常♣®用(yòng)指标有(yǒu)收益額、收益期限和(hé)$>‌ 折現(xiàn)率。收益額是(shì)指由知(zhī)識産權直接帶來(lái£ ₩)的(de)未來(lái)的(de)超額收益。總體(tǐ)來(lái)說(₹•∞shuō)，用(yòng)收益法進行(xíng)評估隻是(shì)一(yī)♦φ種預測，難免帶有(yǒu)主觀偏差。因此，股轉系統往往會(huì)在反饋$‍意見(jiàn)要(yào)求保薦機(jī)構和(hé)券πδ商就(jiù)評估方法和(hé)作(zuò)價的(de)公允性進行(x↑ ÷≤íng)核查，并發布法律意見(jiàn)。


2.辦理(lǐ)财産轉移手續

根據企業(yè)法，知(zhī)識産權出資應辦理(lǐ)财産轉移手續，即需×"δβ将知(zhī)識産權所有(yǒu)權屬由出資人(rén)轉移至企業∑☆ &(yè)，并辦理(lǐ)變更登記手續。

3.驗資

知(zhī)識産權出資和(hé)貨币出資、實物(wù)出資一(yī)樣，需在 ®​出資完成後，由會(huì)計(jì)師(shī)驗資>∞™後計(jì)入實收資本。


五、小(xiǎo)結

三流企業(yè)賣苦力、二流企業(yè)賣商品、一(yī)流企業(yè)→ ±賣專利。無論對(duì)于傳統版塊還(hái)是(shì)新三闆企業(yè)，÷↓©α依靠知(zhī)識産權獲取利潤對(duì)企業(yè)最終占領市(shì)場™±(chǎng)制(zhì)高(gāo)點至關重要(yào)。∑♠π¥當下(xià)，知(zhī)識産權的(de)數(shù)量、質量、經營 ♣£​管理(lǐ)水(shuǐ)平已經成為(wèi)判斷一Ω‍(yī)個(gè)上(shàng)市(shì)企業(∑★••yè)優劣的(de)重要(yào)指标，而對(duì) ‍♠于準備上(shàng)市(shì)的(de)企業(yβ€<™è)來(lái)說(shuō)，及早制(zhì)定企業(yè)知(zhī)€♦識産權戰略、策劃并運行(xíng)企業(yè)σ&∑知(zhī)識産權管理(lǐ)體(tǐ)系将會(huì)"β為(wèi)企業(yè)成功上(shàng)市(shìπσ₩)起到(dào)關鍵性作(zuò)用(yòng) ​€。知(zhī)識産權規劃是(shì)企業(yè)上(↕≤shàng)市(shì)前必不(bù)可(kě)少(sh©≈↑ǎo)的(de)環節，明(míng)确以轉讓、許可(±<kě)使用(yòng)、入股等方式對(duì)企業(yè)專®©利、商标、技(jì)術(shù)秘密乃至企業(yè)名稱等進行(xí←ε™±ng)全面的(de)權屬及法律狀态審查，在權屬清晰的(de)∏≤<$基礎上(shàng)對(duì)知(zhī★↑δ)識産權的(de)經營模式、利益各方法律地(dì)位、企業(yè)知(zhī)≤'₽≥識産權管理(lǐ)體(tǐ)系等進行(xíng)全面的(d→γ∏♣e)規劃，将有(yǒu)利于企業(yè)順利上(sh≤‍àng)市(shì)及規避上(shàng)市$↓∞ (shì)後因知(zhī)識産權問(wèn)題影(yǐng)響股→φ價及企業(yè)收益的(de)風(fēng)險。